Latino leaders call on Attorney General Madigan to investigate Herbalife’s fraudulent business practices

(Flickr/ by www.goherb.eu)

Latino leaders from across the state are calling on Illinois Attorney General Lisa Madigan to investigate claims that multi-level marketing company Herbalife is a pyramid scheme that is unfairly targeting Hispanics. A number of Latino and business groups have sent letters to Attorney General Madigan requesting that her office look into Herbalife’s predatory business model which has led many minority entrepreneurs to financial loss, shame and embarrassment.

“Pyramid schemes like Herbalife engage in deceptive business practices and take the hard earned and limited financial resources from inexperienced minority businesspeople,” said Omar Duque, Illinois Hispanic Chamber of Commerce CEO. “Herbalife works against our goal to support healthy, financially literate communities through their deceptive marketing and business practices.”

The groups are concerned that Herbalife is preying on a vulnerable population with promises of significant income and is specifically targeting Hispanic immigrants in their recruitment efforts. According to reports from Herbalife, 70 percent of the company’s distributors are Hispanic; however, more than 93 percent of them make zero money.
“Herbalife is actively recruiting and misleading Latinos through a false get-rich-quick scheme which leaves these individuals with no income after investing hundreds and thousands of dollars,” said Julie Contreras, LULAC of Waukegan president. “Unknowingly, those who are susceptible enter what they think is an entrepreneurial opportunity that in the end, pulls the rug from underneath and leaves them for broke.”

According to Contreras, her organization has received several complaints from Lake County residents who claim they were duped into investing thousands of dollars with promises of quick-riches by Herbalife distributors. In one case, Gilberto Melchor, one of the victims, claims to have been harassed and physically threatened after he attempted stop ordering product from a local distributor. Melchor had invested more than $3,200 before he decided to end his relationship with Herbalife.

Concerned that Hispanic immigrants are increasingly becoming targets for con artists who seek to exploit their lack of understanding of American rules and regulations, the organizations are launching a hotline for victims who feel they been deceived by Herbalife to share their story. The toll-free number for Illinois victims to call is 855-701-5437.

Líderes latinos piden a procuradora general Madigan investigar prácticas empresariales fraudulentas de Herbalife

Líderes latinos de todo el estado están pidiendo a la Procuradora Estatal de Illinois Lisa Madigan que investigue denuncias de que la empresa de mercadeo multinivel Herbalife es un esquema piramidal que injustamente va tras los hispanos. Un número de latinos y grupos empresariales han enviado cartas a la procuradora Madigan pidiendo que su oficina investigue el modelo empresarial predador que ha llevado a muchos empresarios de minorías a la pérdida financiera, la pena y la vergüenza.

“Los esquemas piramidales como Herbalife se involucran en prácticas empresariales engañosas y se llevan los recursos ganados con el sudor de su frente y limitados de los empresarios de minorías inexpertos”, dijo Omar Duque, presidente de la Cámara Hispana de Comercio de Illinois. “Herbalife trabaja en contra de nuestro objetivo de apoyar a las comunidades saludables y financieramente educadas mediante sus prácticas engañosas empresariales y de mercadeo”.

Los grupos se preocupan de que Herbalife se aproveche de una población vulnerable con promesas de significantes ingresos y especialmente vaya tras los inmigrantes hispanos en sus esfuerzos de reclutamiento. Según informes de Herbalife, el 70 por ciento de los distribuidores de la empresa son hispanos; sin embargo, más del 93 por ciento no gana dinero.

“Herbalife está reclutando activa y engañosamente a los latinos a través de un falso esquema de enriquecimiento rápido que deja a estas personas sin ingresos después de haber invertido cientos y miles de dólares”, dijo Julie Conteras, presidente de LULAC de Waukegan. “Inconcientemente, aquellos que son susceptibles entran a lo que piensan es una oportunidad empresarial que al final, les mueve el tapete y los deja en la bancarrota”.

Según Contreras, su organización ha recibido varias quejas de residentes del Condado de Cook que afirman fueron engañados para que invirtieran miles de dólares con promesas de enriquecimiento rápido de los distribuidores de Herbalife. En un caso, Gilberto Melchor, una de las victimas, afirma haber sido acosado y físicamente amenazado después de dejar de ordenar el producto de un distribuidor local. Melchor había invertido más de $3,200 antes de terminar su relación con Herbalife.

Preocupadas de que inmigrantes hispanos cada vez más se convierten en el blanco de estafadores que buscan explotar su falta de conocimiento de las normas y reglamentos estadounidenses, las organizaciones pusieron en marcha una línea de información para que las víctimas que sientan haber sido engañadas compartan su historia. El número gratuito para las víctimas de Illinois es 855-701-5437.